НАИИ - Национальная Ассоциация Индивидуальных Инвесторов
Банки и вклады
Паевые фонды
Инвестиции в недвижимость
Доверительное управление
Private Banking
Драгметаллы
Инвестиции в Искусство
Все новости
Индивидуальный инвестор
Размещение инвестиций






Статьи о ДУ

Заработать на доверительном управлении

Доверительное управление средствами на фондовом рынке — достаточно новый сервис. Смысл этого сервиса в двух словах заключается в: инвестор(клиент ДУ) передает свои денежные средства или ценные бумаги управляющему (Доверительному Управляющему). Результаты могут быть очень хорошими. В 2004 году доходность доверительного управления агрессивными портфелями составила, по данным некоторых исследовательских компаний 35 — 65% годовых.

Управляющий, как правило, сотрудник инвестиционной/управляющей компании или банка, всеми силами должен увеличивать активы, находящиеся под его управлением. Таким образом, на срок действия договора Клиент ДУ не избавлен от необходимости изыскивать собственное время для осуществления анализа рынка и прогнозирования динамики изменения стоимости находящихся в портфеле ценных бумаг. Все это, а также принятие инвестиционных решений делает за клиента доверительный управляющий. При этом утверждать, что клиент доверительного управления полностью застрахован от потерь, к сожалению, никак невозможно. Неожиданности, присущие работе на фондовом рынке (обвалы, неприбыльные периоды и т.д.), не позволяют доверительному управляющему что-либо гарантировать клиенту.

Однако, стоит отметить, что некоторые гарантии (хотя и незначительные) возвращения инвестированных денежных средств могут прописываться в договоре доверительного управления. Компаний, которых это делают сейчас можно встретить нечасто. Что касается риска «утечки информации» о финансовом состоянии доверителя, то её конфиденциальность защищается доверительным управляющим с особой тщательностью. Сторонние организации, в т.ч. и государственные могут получить такую информацию лишь по постановлению суда.

Как правило, в инвестиционной декларации содержится информация об уровне риска, который готов нести клиент. Этот уровень зависит от выбранной инвестором стратегии инвестирования.

В инвестиционной декларации прописываются:

  1. количество и виды ценных бумаг
  2. денежная сумма, которую клиент готов потерять
  3. желаемый уровень риска и доходности.

В соответствии с информацией, содержащейся в инвестиционной декларации управляющий приобретает на фондовом рынке ценные бумаги, таким образом формируя индивидуальный инвестиционный портфель. После подписания необходимых двусторонних договоров, доверительный управляющий открывает личный банковский счет клиента, необходимый для перечисления туда денег, и персонифицированный счет-депо, необходимый для хранения ценных бумаг. Отчетность клиента представляет собой совокупность отчетов о состоянии счета-депо, обо всех проведенных операциях, о текущей доходности портфеля и т.д.

Доход доверительного управляющего делится на две части: обязательное вознаграждение, которое не зависит от результата управления (2% в год от инвестированной суммы) и премии, которая зависит от величины прибыли инвестора (обычно составляет 10 — 30% её величины). Инвестору придется заплатить еще налог на доход физического лица. Налог берется с разницы доходов и убытков от всех операций с ценными бумагами по ставке 13%.

Доверительные управляющие берут в управление суммы от $50 000 до $100 000 и выше.

На что обращать внимание при выборе услуги ДУ:

1. Компания должна иметь лицензию ФСФР на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

2. Собственный капитал компании должен быть не менее 30 млн руб.

3. Стаж компании, история компании, ее учредители.


Вклад денег .ру \ Доверительное управление \ Статьи о ДУ \ Заработать на доверительном управлении